Beispielrechnung Honorarberatung vs. Provisionsberatung

Für unsere Modellrechnungen betrachten wir ein ausgewogenes Portfolio mit einer Aufteilung von 80 % globalen Aktien und 20 % deutschen Staatsanleihen. Rückblickend hätte ein solches Portfolio in den vergangenen 20 Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von 8 % erzielt.

Für die Zukunft kalkulieren wir etwas konservativer mit einer erwarteten jährlichen Rendite von 7,2 %. Inflationsbereinigt würde die reale Rendite vor Kosten bei ca. 5,2% p.a. liegen.

Auf dieser Basis analysieren wir die Entwicklung Ihres Vermögens – abhängig von der Einzahlungsdauer für eine beispielhafte monatliche Sparplanhöhe von 100€ bzw. einer einmaligen Geldanlage von 100.000€ – und vergleichen die Ergebnisse nach Abzug aller Kosten für zwei verschiedene Beratungsmodelle. Grundlage der Berechnung sind u.a. die Ergebnisse der oben aufgeführten Regensburger Studie.

Variante 1: Für die Fondskosten bei provisionsbasierter Vermittlung setzen wir einen durchaus möglichen Ausgabeaufschlag von 5% und laufende Kosten von 1,8% p.a. an.

Variante 2: Bei der Honorarberatung wird zu Beginn eine einmalige Beratungsgebühr von 500€ bzw. nach 10 Jahren eine weitere Beratungsgebühr von 500€ angesetzt. Für die laufenden Produktkosten von kostengünstigen ETFs wird eine Gebühr von 0,2% p.a. angenommen.

Beim ETF- Kauf über die Börse fallen für den Do-it-yourself (DIY) Anleger mit Honorarberatung Transaktionskosten von jeweils 0,5% an. Depotführungsgebühren fallen bei beiden Beratungsmodellen an und werden hier zur Vereinfachung weggelassen.

So erhalten Sie eine transparente Einschätzung, wie sich unterschiedliche Kostenstrukturen langfristig auf Ihre Geldanlage auswirken – und welche Beratung für Ihre Ziele den größten Mehrwert bietet.